Mansion Global

英国脱欧人民币应声暴跌 中国投资者目光转向海外

在英国退欧后人民币持续疲软的情况下,中国投资者将国际房地产市场视为资金安全港。

最近一轮的人民币贬值迫使中国投资者再度将目光转向海外。

ALEX SEGRE/GETTY IMAGES
最近一轮的人民币贬值迫使中国投资者再度将目光转向海外。
ALEX SEGRE/GETTY IMAGES

现年37岁的Gary Gong是一位从珠宝商转型的互联网企业家。过去几周,他一直争取将他在上海的一套公寓转手。他打算用收入在美国置业,首选纽约或波士顿。

Gong说:“虽然我考虑出售该处房产已很久,但英国退欧后的人民币贬值才是迫使我采取行动的真正原因。”

随着英国退欧触发最新一轮的人民币贬值,中国许多中上阶层人士再度将目光转向海外投资机会。其中大部分人将美国的房地产市场视为资金安全港。

纽约财富(New York Wealth Planning Group)首席执行官麦慧琪称,自英国宣布退出欧盟以来,她发现寻求资产调整的中国高净值个人的咨询次数激增。该公司在香港和上海均设有办事处。

麦慧琪说:“我的中国客户的普遍共识是人民币还将进一步下跌。毫无疑问,货币贬值加重了他们的担忧,所以他们感觉将资产转移至国外迫在眉睫。”

英国退欧后人民币贬值2.5%

自6月23日的英国退欧公投以来,人民币一直呈自由下跌趋势,截至目前兑美元已贬值约2.5%。此外,中国人民银行(People’s Bank of China)允许汇率进一步下滑,希望可以借此刺激出口和经济增长。

继此前两轮贬值之后,这是人民币在不到12个月内的第三轮下跌。在去年8月和今年1月股市暴跌期间,人民币分别贬值3%和1.9%。

根据彭博智库(Bloomberg Intelligence)整理的数据,人民币迅速贬值导致中国大量资本外流,仅2015年一年就多达7000亿美元到1万亿美元。北京政府随之采取一系列措施来遏制资本外流。

尽管如此,中国许多中高阶层人士担心他们的财富将进一步缩水,下定决心将资金转移至海外。

投资者寻求财富保值

总部位于芝加哥的房地产服务和投资公司仲量联行(Jones Lang Lasalle,简称JLL)华北区研究部总监麦哲文(Steven McCord)说:“财富保值是中国人在外国置业的主要动力,如此一来,无论中国经济发生何种变化,他们都可以进行有效对冲。”

尽管Gong承认,眼下并不是出售上海公寓、转而在美置业的最佳时机,但他不想再等下去了。

他说:“2014年到2016年,上海和其他一线城市的房价扶摇直上,房地产泡沫可能随时破灭。”

这套公寓是他在上海黄金地段购入的第三处物业,而年回报率高达70%。Gong表示,即使这些物业可以带来丰厚的利润,他也打算将资金转移出中国。

他说:“在美国,我可以享受到更高的生活品质。”

权衡所有选择的利弊

现年57岁的Charles Li是一位农产品出口商,正转型经营体育会馆,他平日里辗转上海和纽约长岛(Long Island, N.Y.)两地。Li一直在密切关注英国退欧的负面影响,但他打算花时间慢慢决定如何避免人民币贬值带来的影响。

他说:“我不想因为恐慌作出任何商业决策。如今,我们有更多处置资金的选择。”

纽约大学经济学兼职教授、《美国可以借鉴中国》(What the U.S. Can Learn From China)一书作者Ann Lee表示,她认为只要美元和日元保持强劲态势,人民币仍将在低点徘徊。

与此同时,中国买家将继续逢低买入伦敦等地的物业。她说:“如果英国退欧之后形成新的金融资本市场,则这部分资金很有可能流入法国或德国。”

然而,无法将大量资金转移出中国可能抑制中国买家在美房地产投资。中国政府规定,个人每年换汇额度不能超过5万美元。

此举激发了人们对另一类投资的兴趣。麦慧琪称,她发现越来越多的高净值个人开始发掘人寿保险市场。她说:“他们可以按年摊付5万美元,从而获得可观的人寿保险福利。”

房地产吸引力依然存在

正如对于Gong一样,对于许多中国人而言,房地产仍是一类颇具吸引力的投资机会。

佛罗里达州信托公司Coral Gables Trust首席信用官兼佛罗里达州房地产委员会(Florida Real Estate Commission)前主席Richard DeNapoli说:“实际上,人民币贬值促使中国人趋向更安全、回报更高的海外房地产投资,而美国房地产投资稳定的回报率将对他们形成吸引。”

尽管如此,一些房地产市场已经受到人民币贬值带来的负面影响。

总部位于洛杉矶的房地产代理公司Gibson International经纪人William Durfee主营Marina Del Rey和Westwood地区的物业。他表示,今年初以来,中国买家似乎完全销声匿迹,而这是近年来首次出现的现象。

这其中与中国买家对在美国购房置业的心理预期不无关系。他说:“随着人民币贬值削弱中国投资者的购买力,他们不再买得起那些他们所中意且配套设施齐全的豪华共管公寓了。”

写信至fang.block@dowjones.com与作者联系