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中国投资者涌入美国房地产市场

中国人寿与美国开发商联手,购入纽约曼哈顿被瑞银集团租用的写字楼。

由房地产开发商Scott Rechler牵头、包括中国人寿在内的一家风投财团斥资16.5亿美元收购了位于纽约第六大道1285号的曼哈顿写字楼。

CoStar Group
由房地产开发商Scott Rechler牵头、包括中国人寿在内的一家风投财团斥资16.5亿美元收购了位于纽约第六大道1285号的曼哈顿写字楼。
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虽然今年美国商业房地产销售放缓,但中国投资者仍在向这一市场投入资金。

根据交易追踪机构Real Capital Analytics的数据,中资企业今年迄今已经完成和正在进行的美国商业房地产收购交易达47笔,交易总额为93亿美元。这意味着中国投资者是美国商业房地产最活跃的海外买家,同期加拿大投资者在美国购置房产的交易总额为42亿美元,不及中国投资额的一半。

相比之下,去年全年中国投资者完成了71桩美国商业房地产交易,交易总额为60亿美元。

随着过去一年中国经济增速下滑,中国投资者的海外投资规模出现飙升。分析人士认为,在国内市场剧烈波动的情况下,中国投资者希望通过海外投资使财富保值。

Real Capital的高级副总裁科斯特洛(Jim Costello)称,中国投资者正将更多资金投向西方市场的安全资产。

​据知情人士称,在最近的一笔高调交易中,中国人寿保险股份有限公司(China Life Insurance Co., LFC, 简称:中国人寿)上周参股购买了位于纽约第六大道1285号的曼哈顿写字楼,具体参股比例不详。由房地产开发商Scott Rechler牵头、包括中国人寿在内的一家风投财团斥资16.5亿美元收购了这幢建筑面积为180万平方英尺(约合16.72万平方米)的写字楼,该写字楼的租户包括瑞银集团(UBS Group)和宝维斯律师事务所(Paul, Weiss, Rifkind, Wharton, & Garrison)。

Rechler表示,他的公司RXR Realty LLC吸引到了机构投资者的参与,因为该公司能够说服瑞银续签租约至2032年。瑞银占据了该写字楼一半左右的空间。其他投资者对购买该写字楼持谨慎态度,因瑞银的状况不稳定,尤其是在市场放缓迹象不断出现之际。

Rechler称,其他投资者的热情由此受到打击。

即使是在房地产交易活动总体放缓的情况下,中国投资者仍在涌入美国房地产市场。Real Capital表示,2016年头四个月,投资者购买了总值1,359亿美元的商业房地产,低于去年同期的1,714亿美元。

整体交易活动放缓的背景是,商业房地产牛市已持续六年。许多投资者已经离场观望,因为他们认为自2009年以来一直稳步上升的商业房地产市场价值可能趋平、甚至开始下降。

债务融资也变得越来越难。据行业出版物《Commercial Mortgage Alert》称,截至5月10日,华尔街仅发行了285亿美元商业抵押贷款支持证券,去年同期的发行规模为441亿美元。

但亚洲、中东及其他地区买家的热情通常比美国国内投资者更高。这些买家中有许多人都渴望将其资产多元化。另外一些人则是对本国国内的风险感到担忧。

直到2012年,中国政府还禁止国内保险公司购买海外房地产。在相关限制取消后,中资保险公司开始在全球购置房地产。

去年,中国人寿与中国平安保险(集团)股份有限公司(Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd., 2318.HK, 简称:中国平安)一起进行了其第一笔美国投资。这两家公司在波士顿热门地区滨海港口区(Seaport District)购入了一处5亿美元开发项目的多数股权。

科斯特洛称,海外投资者过去关注的是纽约华尔道夫酒店(Waldorf Astoria)这样的标志性资产,但最近他们的视线扩展到了大都市市区以外的地方,以寻求更高回报。上周,巴林主权财富基金购入了一项资产组合的49%股权,该资产组合包括从凤凰城到达拉斯的七栋写字楼。该资产组合建筑面积共计120万平方英尺(约11万平方米),该交易对其估值约为2.5亿美元。

本文初刊于《华尔街日报》

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